比特币_区块链_数字货币_资讯-比特币吧

弄懂数字货币交易平台

比特币吧

  弄懂数字货币交易平台

   策划|极客时间 |陈浩 最近交易所仿佛突然一下就火热起来了。今天我们就来扒一扒,交易所作为币圈食物链的顶层,它是怎样运作的?

  先来说说交易模式,交易模式分为两种:场内交易和场外交易。

  场内交易,又称成交单优先模式,指的是有交易场所将买卖双方聚集在一起进行竞价交易的交易方式。这种交易方式中,交易场所负责用户的资产托管、交易撮合、资产结算、履约担保等功能。场外交易,又称报价单优先模式,指的是买卖方不通过第三方而直接成为交易对手的交易方式。

  

弄懂数字货币交易平台

  本介绍的交易所主要是第一种交易模式,即场内交易模式。

  更多干货内容请关注“”,ID: 章出自极客时间《深入浅出区块链》专栏,你的区块链入门第一课

  扫码订阅,可返 6 元

   传统交易所的运作流程 区块链领域的交易所与传统金融的结构十分相似,但也存在了一些区别,为了讲清楚这种区别,我先简述一下证券交易的结构。

  传统一般有四种角色,分别是投资者,在国内大部分是散户,其次是证券公司,接着是交易场所,这里的交易所场所仅指场内交易场所,最后是证监会。它们的关系如下图。

  通常投资者在证券公司开户,然后投资者委托证券公司下单,证券公司接受投资者下单并收取一定的佣金,然后买卖单由证券公司在交易场所进行交易,这个过程叫做委托,投资者是委托者,证券公司是受托者。

  换句话说,普通投资者是无法直接接触交易所的,这是因为交易所采取会员制,只有成为交易所的会员且有交易席位,才可以接收其他投资者的委托,所以这就限定了机构投资者,也就是证券公司了。

  而这里交易所是非盈利性的事业法人,它接受国家证券主管机关证券委员会及证监会的领导、管理和监督。证券交易所本身并不参与证券交易,不能决定证券价格。

  所以对于投资者来说,只和证券公司有直接联系,这里的流程可以简述为:

  投资者到证券公司开户,然后下单给证券公司;

  证券公司再将这些订单传递到交易所,订单在交易所完成撮合成交;

  接着交易所将订单和成交数据传导证券登记结算公司,结算公司据此进行资金和证券账户的结算;

  结算结果再回传给证券公司,证券公司通过自己的平台显示给投资者,例如成交信息,账户余额等等。

   数字资产交易平台 数字货币交易平台也叫做数字资产交易平台,主要为人们提供交易数字货币或数字资产撮合交易服务,这种交易市场是一种典型的买单、卖单交易市场,所以这些平台以场内交易为主,通过提供买单卖单的撮合服务然后赚取手续费,这个过程中也发展出了层次丰富的金融工具,例如杠杆交易。

  人们提供了买、卖交易数字资产的过程,这个过程是一种持有数字货币的过程交换到另外一种数字货币的过程。

  例如我拿比特币换取以太币,这种交易市场通常是数字货币对数字货币的,当然这显然不够,所以这就催生了法币对数字货币的交易,这也是中心化交易平台的由来,目前流行的法币与数字货币的交易有美元、欧元、日元、澳元等。

  目前市场上,中心化的交易平台占据了绝大部分。从功能上来看,中心化交易所一般都会提供以下业务模块:充提数字货币、资产托管、交易撮合、资产结算、杠杆交易、KYC 等。

  上面我们介绍过传统交易平台的结构,借此我们也可以归纳比较出数字货币平台的与传统交易平台的优劣势。

  传统交易所依赖券商,属于金字塔型结构,用户流程聚集在券商处,资金托管在银行,证券登记结算在第三方机构,本质上交易场所只提供了撮合、监管辅助、信息辅助等功能。

  而由于数字货币的去中心化特性,数字货币交易平台属于扁平型结构,资产管理本身就内置在交易所内部,所以任何一个交易平台都不需要第三方机构登记结算数字货币,这带来了业务架构上的易部署特性,用户流量和资金流量最终全部汇聚在数字货币交易所。

  如果我们从这些业务模块出发,结合技术架构来看,中心化的数字货币交易平台更接近互联网应用的技术架构,本质上是金融交易系统与互联网网络服务相结合,具有以下优势特性:

  能够支持海量高并发实时撮合交易 ;

  用户终端全平台支持,从桌面到移动端不一而足 ;

  数字资产的超高的流动性;

  平台可以获取超高的利润;

  价值发现功能。

  虽然利润和流量都超大,但中心化交易平台也面临了一些天花板,例如动不动就被爆出被黑事件,也着实让用户提心吊胆,所以我归纳了一些如下缺点:

  内幕操作,交易所相当于是一个黑盒,内部操作不透明带来的巨大风险;

  监管缺失,信息披露不完善,项目方跑路风险;

  持仓风险,用户的资金完全托管在交易所;

  趋利优先,区块链本身的发展是在盈利之后才会被考虑的;

  交易所破产倒闭风险。

  总的来说,数字货币交易所目前是区块链与现实的接触面最大的接触点,也是数字金融中的最重要一环。

  章出自极客时间《深入浅出区块链》专栏,你的区块链入门第一课

  扫码订阅,可返 6 元

   数字货币交易平台的三种类型 其实在数字货币交易领域,交易平台是不必局限在中心化这一种实现方案,这由于交易所也是由很多业务模块组成的,把某些模块进行去中心化,而不是整体去中心化,所以实际上它可以有三种实现类型。

  模式一:中心化模式 —— 资金管理系统与区块链账本各自记账,包含充币提币的过程,需要人工干涉。模式一的代表有很多,现在市场上主流的交易所主要的有 Binance、Bittrex、Bitfinex、Gate.io、Huobi.pro、Okex、Kraken 等,它们为数字货币和数字资产的发展提供了全球化、7*24 小时不间断的流动性,也就是上我们介绍的数字货币交易平台。

  模式二:半中心化模式 —— 交易撮合与行情模块是中心化的,而资产是在区块链上直接结算的。代表有 0x Project、Keyber Network 这些前沿的项目

  模式三:完全去中心化模式 ——比模式二更进一步,所有模块都是去中心化的,包括交易撮合和行情部分。代表有比特股和 EtherDelta。

  模式二和模式三我们统称为去中心化交易所,目前是区块链数字资产领域研究的一个前沿方向,多数方案都还不成熟,例如用户产品体验差、稳定性不足、数字货币流动性不足等等,当然更多还处于研发阶段。

  虽然去中心化交易所是一个很好的方向,但可能会脱离掉用户的真实需求,正如我前面谈论“去中心化”这个概念所说,终端用户也许根本不关心平台是否去中心化的。在这里,用户的主要诉求体现在下面几点:

  用户终端产品的界面操作流畅、响应速度快、用户体验好;

  资产结算速度快,如果存在充币提币的话取决于审核过程;

  订单簿挂单的深度要好,可以快速成交订单;

  托管的资产安全性高,如果有的话。

  以上四点,目前模式一的交易平台的体验完胜模式二和模式三,这也是中心化交易平台流行的主要原因。

  章摘选自极客时间《深入浅出区块链》专栏,

  新注册用户,立减 30 元

  订阅成功后,每邀请一位好友订阅,你可获得 12 元返现,好友可获得 6 元返现,多邀多得,上不封顶,立即提现。

  订阅立省 6 元:识别下图二维码,立即成功订阅并或返现 6 元。

  哈希日报:过去三个月区块链公司的风投资金明显增加;欧洲证券市场管理局将加密货币差价合约的杠杆倍数限制为21

  Top line

  今日头条

  彭博社:过去三个月区块链公司的风投资金明显增加

  日本最大交易所Bitflyer用户量在过去四个月时间增长了100%

  德国旅游局计划接受比特币支付

  欧洲证券市场管理局将加密货币差价合约的杠杆倍数限制为2:1

  俄罗斯议会制定保护加密货币持有者权利和规范其支付用途的法律草案

  Market trends

  市场动态

  注1:CBT20是指24小时内市值排名前20的数字货币。

  注2:图2是数字货币市场总市值在24小时内的走势变化,该走势反应了当前大盘的总体表现情况。

  注3:图中数据来源于coinmarketcap。

  大盘震荡下跌,MITH逆市大涨超100%

  昨日数字货币市场继续下跌,目前市值下跌至2985.22亿美元。CBT20中平均跌幅4.99%,其中跌幅较大的有LTC(-8.26%)、DASH(-8.26%)、ICX(-7.85%)、ETH(-7.85%)、ADA(-7.76%),只有USDT现涨幅,涨幅为0.59%。市值前100币种行情跟大盘一样现不同程度的下降,只有7个币种现涨幅,涨幅榜中平均涨幅5.04%,MITH逆市上涨,涨幅超过100%,另外涨幅较大的还有ONT(+27.68%)、PIVX(+16.10%);跌幅榜中平均跌幅11.30%,跌幅较大的有STORM(-14.71%)、VERI(-13.49%)、PAY(-12.99%)、XVG(-12.87%)、SYS(-12.12%)。

  Hot news

  热点新闻

  监管政策

  俄罗斯议会制定保护加密货币持有者权利和规范其支付用途的法律草案

  据外媒Bitcoin.com报道,俄罗斯议会已经制定了旨在保护加密货币持有者权利以及规范他们支付用途的法律草案。草案内容包括:①将加密货币定义为“数字货币”,并表示有必要明确定义加密货币及“数字”的概念,从而确保数字货币交易者的合法权益;②他们不具备接受加密货币支付、存款、转账等的义务,但确认技术上可行并排除风险之后,将会考虑提供加密货币作为支付手段使用;③当符合法律规定情况时,数字货币可充当支付工具。为此用户的货币持有量需被控制,同时允许当局在处理破产及继承事件时追踪加密货币;④法案中制定出措施以防止通过非法手段获得资金的洗钱行为,同时还将促进智能合约型数字交易的发展。如果法案被采纳,则将于2018年5月1日生效。另外,据塔斯社报道,目前部门已经开始着手将区块链纳入监管框架,具体大纲或将于近月内公布。

  欧洲证券市场管理局将加密货币差价合约的杠杆倍数限制为2:1

  据媒体报道,昨日欧洲证券市场管理局(ESMA)宣布了一系列关于金融衍生品的监管措施,其中包括将加密货币差价合约的杠杆倍数限制为2:1。其他差价合约的杠杆上限分别是:主要货币对最高为30:1,非主要货币对、黄金、主要指数最高为20:1,黄金及非主要股指以外的大宗商品最高为10:1,个股等最高为5:1。除了杠杆限制之外,ESMA还决定每个账户的保证金率至少达到50%。据悉,这些监管措施将在未来几周内生效,价差合约类产品将试行两个月。

  瑞士金融监管局将评估该国已完成的ICO是否符合上个月发布的ICO监管政策

  瑞士金融市场监管局(FINMA)近日透露,监管机构将追溯评估那些已经在该国完成ICO的项目,是否符合上个月发布的监管政策要求。据悉今年2月中旬,FINMA颁布了一份长达11页的ICO指导方针,为市场参与者提供了清晰的标准,该准则将代币分为支付类、工具类和资产类等三类,并要求发行方需将代币数量、发行金额以及代币债权人身份进行记录,方可发行交易;同时表示,ICO的支付类代币不被视作有价证券,而应遵守反洗钱法;资产类代币被视为有价证券,交易这些代币时需要符合证券法和民法要求。该方针允许监管机构对违规实体采取行动,但截至目前尚不清楚FINMA将对违规项目采取何种措施。

  交易平台

  日本最大交易所Bitflyer用户量在过去四个月时间增长了100%

  据媒体报道,近日,日本最大的加密货币交易平台Bitflyer宣布,截止本月其用户量已经超过了200万人,据Minkabu数据显示,该平台去年11月份的用户量约为100万。报道中称,其用户量的增加受到了去年四月生效的,日本加密货币支付服务法案的积极影响。据悉本周一,Bitflyer还宣布为日本奢侈时尚品牌Samantha Thavasa Japan提供比特币支付服务,用户可以直接使用比特币钱包进行最高10万日元的付款交易。目前该国最大的比特币零售服务商Bic Camera的CEO表示:“有人认为,我们的用户中使用比特币付款的日本人最多只有一半,但实际上大多数使用比特币付款的客户都是本地人。”去年四月,Bic Camera与Bitflyer达成合作关系,并于七月份正式宣布向该公司旗下所有商店推出比特币支付选项,当时Bitflyer用户量约为60万。

  bitfinex将不会对委内瑞拉石油币PTR提供支持

  27日晚间,美国加密货币交易平台bitfinex发公告表示,鉴于美国政府的明确禁令,他们将不会上线与委内瑞拉石油币(PTR)类似的加密资产。该限制令范围包括此类代币的充提币、融资、交易在内的一切业务,并对平台内的所有用户、承销商以及雇员均有效。据悉,自3月19日起特朗普政府已经正式表明,禁止美国公民和实体参与以政府名义发行的数字代币投资或其他交易行动,包括委内瑞拉政府发行的石油币。

  行业发展

  彭博社:过去三个月区块链公司的风投资金明显增加

  据彭博社报道,过去三个月,尽管美国证券交易委员会对加密货币行业保持警惕,但区块链公司的风投资金依旧有所增加。据CoinDesk的数据显示,今年前两个月,初创公司通过ICO筹集了超过30亿美元的资金,超过了2017年全年总额的一半。据悉,在2017年有46%的区块链初创公司要么在ICO失败后倒闭,要么无法完成融资;而据TokenData的数据表明,今年到目前为止,340个开启的ICO项目中有50个已经失败。

  德国旅游局计划接受比特币支付

  据媒体报道,近日德国国家旅游局(GNTB)宣布,他们的旅游项目将接受比特币等加密货币进行支付。据悉,GNTB目前已经在全球32个国家和地区推广德国的旅游目的地,同时他们还表示,计划在其国际金融交易中测试区块链技术。GNTB认为,区块链技术提高了资金转移的速度和透明度,并将在国际交易中发挥巨大的潜力,GNTB董事会主席Petra Hedorfer称:“我们希望通过接受加密货币进行支付,以及在金融领域内实施区块链技术,将自己定位为旅游业的创新者和推动者。”除此之外,德国联邦财政部近日还宣布,在交易和使用比特币等加密货币作为支付手段时,不应对其进行征税;德国金融监管局还向投资者提供了ICO的投资建议,使其适用于传统金融工具的规定和要求。

  以太坊建议收取相应费用,以应对网络免费资源占用问题

  据外媒Coindesk报道,近日以太坊创始人Vitalik Buterin在其部落格上发表言论表示,随着越来越多的网络免费资源被占用,以太坊系统所需承受的高昂维护费用日益增加,为此他们正积极寻找合适的解决方案。“网络数据资源存储占用资源应适当收取费用;用户可根据自己希望的区块链网络使用时长及情况来进行支付”,Vitalik如是建议道。据了解,目前以太坊社区已经就此问题展开讨论,而提案显示,储存节点计算机的RAM状态数据将不允许超过500GB。为了确保这一点,用户必须按照其“使用状态”来支付相应费用;当储存总量越接近限制范围,收费标准将会越高。同时Vitalik表示,他们也在积极推动分片技术的研发工作,希望借助这项技术大大减少各节点的数据存储量。

  项目进展

  新上线区块链项目:OMNITUDE

  官网网站:https://omnitude.tech/index.html

  社交热度:推特粉丝1.32万,Telegram成员1.94万

  众筹时间:2018年3月28日14时

  代币总量:55,000,000

  接收代币:BTC、ETH和电汇;1 ECOM = 0.46 USD;众筹硬顶20 700 000 USD

  众筹备注:代币的分配规则为团队成员和顾问12%;预售5%;正式出售50%;基金会33%。

  项目简介:基于Hyperledger Fabric框架的电子商务解决方案,利用区块链技术与现有的电子商务平台整合, 优化企业系统和供应链。

  项目亮点:适用于整个企业电子商务平台;通过建立区块链生态系统推动区块链技术的主流应用。

  如何通过闪电网络理解原子级跨链交换? 区块链课堂第39问

  哈希日报:Litepay宣布停止一切业务并将出售公司莱特币较高位下跌37%;coinbase正在为增加ERC20资产进行技术准备

  3-27 行情分析:反弹开始?